企业股权融资全流程解析

【课程时间】2022年6月22-23日（周三周四）

■ 签到时间：8:00-9:00

■讲座时间：上午9:00-12:00、下午13:30-16:30

【课程地点】宜昌国贸大酒店（宜昌市云集路1号）

【主办单位】大成方略纳税人俱乐部股份有限公司宜昌分公司

【咨询电话】13997677483 熊 玉

大家好，欢迎各位来学习企业股权融资全流程解析这门课程，

随着中国的多层次资本市场的发展，

企业股权融资的一些机会啊，在变得越来越多.

股权融资的重要性在日益提升，

大家都知道随着科创板的推出，

北交所的出台和注册制的全面推广，

企业上市的路径在变得越来越多元，

那么在上市的过程之中，以及上市之前，

我们的企业是要不断的进行股权融资的。

那么中国的股权投资的市场，VC/PE和产业基金的发展呢，

也处在一种井喷的阶段，

所以企业进行股权融资的机会也正在变得越来越多元。

但是这种股权融资和我们的企业老板与财务总监所熟悉的过去的银行信贷融资之间存在着巨大的差别，

因此我们开设这样一门课程，企业股权融资的全流程解析。

那么有人会问道说，在股权融资过程中有哪些重要的问题呢？

在这里呢，我列了十个思考问题，

以便引发大家对于股权融资重要性的一些思考。

比如说我们的一个企业，从启动股权融资到我们的资金到位，

那么全部的股权融资流程是怎样的？

我们要进行股权融资的时候，

第一步要做什么，第二步做什么，最后一步做什么，每一个过程之间大概是什么样的时间周期？

作为财务总监需要做到心中有数。

再比如说股权融资协议签署了，但是投资人的资金始终没有到位的话，

那么投资人是否可以行使股东权利呢？

那么这个股权，股权.股东的核心权利行使的时间点是以协议签署为主，

还是以资金到位为主？

再比如说我们公司的股权被质押的时候，公司可否进行股权融资呢？

那么我们的股权如果被部分冻结的时候，公司可否进行股权融资呢？

再比如说在进行股权融资的时候，财务总监就要去考虑了，

那么有多少资金计入实收资本？

多少资金计入资本公积？

那么计入实收资本和资本公积的比例之间应该如何划分？

对于公司的当期资金使用及未来的长远发展会有什么样的不同影响呢？

再比如进行股权融资的时候有哪些条款要签署？

那么这些签署的条款之间会有什么样的一些陷阱般的影响？

大家非常熟悉的对赌条款，非常熟悉的优先清算，

反贪包条款及领授权条款，那么这些条款的陷阱在于哪里？

我们如何去规避这些陷阱？

这些内容啊，其实对于我们公司的董事长，总经理和财务总监而言都是尤其重要的。

再比如说我们要去签订这些协议，

那么这些协议是投资人跟公司来签署，

还是投资人跟公司的实控人来进行签订呢？

再比如说：公司进行股权融资的时候，有哪些估值的方法？

公司的价值评估的方法之间的橡皮泥在于哪里？

那么如果要跟投资人围绕着估值进行博弈，那么这个估值博弈的要点在于何处呢？

又比如说公司进行股权融资之后，

那么原股东的持股比例一定会被稀释的，

那么新增股东之后，原来的股东如何保证对于公司的控制权不丧失？

公司进行股权融资之后，如果投资人要求从公司中退出，

那么这种退出行为，是不是属于减资行为？

那么如果说属于减资行为的话，那么会是否会涉及到抽逃出资的一些情况呢？

再比如说，股权融资之后，如果投资人要想把股权转让的话，

应当如何进行税务筹划？

老板和员工要进行股权转让，应当如何进行税务筹划？

在进行股权融资的同时，也希望利用股权去激发团队动力的时候，

那么我们员工持股的平台与计划应当如何来搭建？

时间点应该如何来选择呢？

那么再比如说公司要去登录资本市场，

那么登陆资本市场的路径应当如何筛选？

从开始进行股权融资到a轮、B轮、C轮，到最终的公司上市的一个全路径，

应该如何规划？

其实这些问题都是股权融资过程中，需要考虑的问题，

传统的银行信贷为代表的债权融资啊，

仅仅只需要考虑资金的成本与还款的来源，

但是要进行股权融资，其中就会涉及到非常多的一些股权顶层架构的问题，

法律的问题，税务筹划的问题，上市的问题，资本规划的问题，以及股权结构和员工利益的问题，这些问题是综合的，是多元的，

这些问题不仅仅需要财务总监来考虑，我认为公司的持控人、董事长、总经理都应该来去学习这门课程。

那么我希望通过这样两个思考题，也是我们在课程中会去讲到的思考问题，

来去引发各位的一些思考。

比如说公司的一个持控人啊，原来的持股比例是60%，对于公司处于控股地位，那么这个公司启动了股权融资之后，

那么新进入的投资人要在公司持股比例达到20%，

那么，必然会使得原实控人的持股比例被稀释，

那么请问应当如何设计股权的顶层架构？

能够让老板的股权比例在被稀释的时候依然实现对公司的绝对控股地位，

并且能够使得综合的税负成本做到最低呢？

再比如说第二个思考问题，公司引入了投资人，

那么这个投资人在公司的初始签署的协议是一种认缴的协议，

认缴的出资比例是20%，但是投资人的资金是逐步到位的，

那么目前仅仅只实缴出资的比例只有5%，

那么请问：这个投资人在公司的股权比例是5%还是20%？

他的分红权比例和表决权比例跟他的股权比例是一样的吗？

所以这两个思考问题，如果您不了解，

那么你去做股权融资的时候就会出现非常多的问题，

因为资金一进入之后，老板的股权变动难度非常大，成本非常高，

而且投资人的资金在进入公司的时候，这个资金逐步进入的时候，

就会涉及到权与利有效分配的问题。

因此，为了解决这样一系列股权融资过程中的财.税.法律，

顶层设计与上市规划的综合性的问题，

于是我们设计了这样一门课程，企业股权融资全流程解析，

这个课程一共三大部分，

首先在第一部分之中，我们会把股权融资的基础知识与全流程进行详细的梳理，让大家知道从一开始启动股权融资，到最后资金到位，

到未来的融资规划，以及最终的上市全流程是如何的。

在课程的第二部分，我们将会围绕着四大股权融资的核心要点进行逐一的详细解读。

首先我们会来教给各位公司进行估值的常见方法，

第二个会告诉各位在进行股权融资过程中有哪些核心性条款，

以及这些陷阱般的条款该如何规避？

第三个会讲到在进行股权融资过程中的一些关键问题，

比如说认缴与实缴的问题，注册资本与资本公积的问题，

比如说自然持股转为法人持股过程中的一些税务筹划问题。

最后还会讲到融资过程中的一些股权顶层架构设计的问题，

到底是老板通过控股公司持股？集团公司持股？

还是通过有限合伙和员工持股平台来持股呢？

那么把这些股权融资的关键问题解析之后，

我们会在课程的第三部分讲到企业股权融资之后的上市路径，

那么当前中国资本市场的多元化改革，

那么对于企业，股权融资会有什么影响？

那么企业登陆资本市场的路径应该如何有效的规划与梳理？

我们通过这三大部分，从股权融资的基础到关键问题，

到退出路径进行逐一的详细解读，

最后欢迎我们的企业的持控人，董事长、

总经理与财务总监来学习我们的企业股权融资全流程解析这门课程，欢迎各位。